HDVの経費率と分配金・NAV実績｜分割後の株数で確認
HDVの2026年8月31日付目論見書に記載された年率経費率は0.08%です。HDVの実績を確認するときは、受け取った分配金、NAVの値動き、分配再投資の収益率を分けて読みます。分配が多いことだけでは、保有資産全体の利益は分かりません。
このページは米国上場ETF「iShares Core High Dividend ETF（HDV）」の確定実績表です。基準日は2026年9月30日。直近の分配とNAVを米ドル建てでまとめ、購入・売却の判断や将来予想は扱いません。
最初に確認する指標
HDVは、米国高配当株で構成する指数への連動を目指すETFです。指数への連動や分配の継続、投資元本は保証されません。
| 確認したいこと | 見る指標 | 混ぜないもの |
|---|---|---|
| 税引前の現金分配額 | 確定分配単価×対象株数 | 将来の分配予想 |
| 保有資産の評価がどう変わったか | 同じ株数基準のNAV | 分配再投資後の株数 |
| 分配も含めた公表成績 | NAVベースの分配再投資収益率 | 分配額の重複加算 |
| ファンド運営費用の割合 | 目論見書の年率経費率 | 投資家の税・売買手数料 |
対象期間の分配金と保有株数
HDVは2026年4月28日の取引終了後に、1株を5株にする分割を行いました。分割前の単価や株数を、そのまま分割後のデータと足し合わせないようにします。
以下は分割後100株相当の継続保有例です。分割前は20株、分割後は100株を保有し、途中の売買・分配再投資は行わない前提です。
HDVの2025年10月1日～2026年9月30日の権利落ち分を集計しています。単価は分割後1株当たり、金額は米ドル建て税引前・再投資なしです。分割後100株相当額は単価を100倍した参考額で、税・手数料・投資家の端数処理は反映しません。支払日は米国現地支払日です。
| 権利落ち日 | 現地支払日 | 分割後の単価（米ドル） | 100株相当額（米ドル） |
|---|---|---|---|
| 2025年12月16日 | 2025年12月19日 | 0.250576 | 25.057600 |
| 2026年3月17日 | 2026年3月20日 | 0.168592 | 16.859200 |
| 2026年6月15日 | 2026年6月18日 | 0.185049 | 18.504900 |
| 2026年7月15日 | 2026年7月20日 | 0.087389 | 8.738900 |
| 2026年8月19日 | 2026年8月24日 | 0.104616 | 10.461600 |
| 2026年9月16日 | 2026年9月21日 | 0.055959 | 5.595900 |
| 対象期間合計 | ― | 0.852181 | 85.218100 |
公式の分配履歴では、対象期間の前半は四半期ごと、後半は月ごとの支払いが並びます。過去の支払い方だけから、将来の回数や金額を固定して見積もることはできません。
表の合計は現金分配の税引前額です。日本の証券口座への実入金額や入金日を示すものではありません。分割前から保有している場合は、証券会社の明細に記載された当時の株数・単価とも照合します。
NAVと分配再投資収益率
NAVはファンドの純資産に基づく単価で、取引所での売買価格とは異なり得ます。以下の評価額は、売却した場合の手取り額を示していません。
HDVの米ドル建て分割調整後NAVです。分割後100株相当を継続保有し、売買・分配再投資なしで比較します。NAV評価額は単価×100で、投資家の税・売買費用を含みません。
| 基準日 | NAV（米ドル） | NAV評価額（米ドル） |
|---|---|---|
| 2025年9月30日 | 24.490091 | 2,449.009100 |
| 2026年9月30日 | 27.958116 | 2,795.811600 |
HDVの2025年9月30日～2026年9月30日の米ドル建て分割調整後NAVの変化率は、分配を含めず約14.16%です。期末NAVを期首NAVで割ってから元本分を引き、小数第3位を四捨五入しています。
同じ2026年9月30日までの直近1年間について、HDVの米ドル建てNAV分配再投資収益率は、ファンド費用控除後・投資家の税引前で17.86%です。
この再投資収益率には分配の再投資が含まれるので、上の現金分配額をさらに足しません。また、ファンド費用は控除済みのため、経費率をもう一度引きません。
経費率に含まれる費用・含まれない費用
年率経費率とは別に、仲介手数料等の投資家負担や、ポートフォリオの取引費用があります。
経費率は保有中のファンド運営費用の割合であり、分配金から同じ割合が一度だけ引かれるという意味ではありません。自分の購入代金に率を掛けても、その期間に実際に負担した総費用は確定しません。
| 費用の区分 | 読み方 |
|---|---|
| 管理報酬・その他の運営費用 | 目論見書の費用表で確認 |
| ファンド内の取引費用 | 年間運営費用の表とは別に成績へ影響 |
| 証券会社等への手数料 | 投資家の利用条件ごとに確認 |
| 為替関連の費用・投資家の税 | 米ドル建て税引前実績とは別に確認 |
HDVの目論見書では、利息・税・ポートフォリオ取引費用・販売関連費用・訴訟費用・特別費用などは、運用会社が負担する運営費用の範囲から除かれています。投資先ファンドの費用も同契約の負担対象外です。費用表の率には丸めがあります。
株主報告書の集計期間も確認します。HDVの2026年4月30日終了の年次報告書は、2025年5月1日からの年度を対象にしています。このページの9月末基準の直近実績に、その報告書の収益率や費用実額を入れ替えて使うことはできません。
明細と照合するときの順序
- 商品名とティッカーを照合し、HDVを組み入れる国内投信や別のETFと区別します。
- 集計期間を決め、権利落ち日と現地支払日を分けて履歴を抽出します。
- 株式分割の前後で、単価と保有株数の基準をそろえます。
- 現金分配の集計か、分配再投資を仮定した収益率かを選びます。
- 米ドル建て税引前の資料と、証券会社の税引後・円換算の明細を分けて確認します。
分配の実績は将来の分配を保証しません。HDVの目論見書は、組入企業が配当を減額・停止する可能性や、市場変動によって元本を失うリスクを説明しています。
米国株の税・円換算は米国株の税金と円換算、別銘柄の確定分配はSPYDの分配履歴で扱っています。このページでは銘柄間の優劣を付けません。
積立計算機で、商品を固定しない仮定の計算を見るよくある質問
HDVの分配額をそのまま利益と考えられますか？
分配額だけでは判断できません。保有資産の値動き、税・費用も合わせて確認します。公表される分配再投資収益率に、分配額をもう一度加えることもできません。
分割前後のNAVと分配はどう比べますか？
単価と株数を同じ分割基準にそろえてから比較します。分割前の株数に分割後の単価を掛けないようにします。
NAVの実績は、自分の売買損益と同じですか？
同じとは限りません。ETFは市場価格で売買され、NAVと異なり得ます。購入・売却の時点や手数料、税、分配の受け取り方によっても結果が変わります。
経費率は公表リターンからさらに引きますか？
このページのNAV分配再投資収益率からは、さらに引きません。ファンド費用控除後の実績です。投資家が支払う仲介手数料や税などは別に確認します。
出典
BlackRock「HDV Summary Prospectus」2026年8月31日付：費用・投資目的・リスク
BlackRock「Prospectus」2026年8月31日付：HDV Financial Highlightsと分割の注記
iShares「HDV Fact Sheet」2026年9月30日基準：公表収益率
BlackRock「HDV Annual Shareholder Report」2026年4月30日終了年度
BlackRock「HDV 商品データ」：Historical・Distributions
本記事は公表資料による一般的な情報提供で、個別の税務・投資相談への回答や特定商品の取得の勧誘ではありません。投資には元本割れの可能性があり、過去の実績は将来の成果を保証しません。個別の税務判断は税務署・税理士に確認してください。