資産形成

インデックス投資が有利とされる根拠は、予測ではなく引き算です。シャープ（1991）は、費用控除後の平均的なアクティブ運用が平均的なパッシブ運用を必ず下回ると示しました。成り立つ条件、信託報酬の差が20年で生む金額、元本割れのおそれを解説します。

ドルコスト平均法（分割投入）の最大のデメリットは、待機資金がリスクプレミアムを取り逃すこと。Vanguardの2023年研究では一括が有利だった割合は68%ですが、下位5パーセンタイルでは分割のほうが多く残りました。毎月の積立とは別の話です。

eMAXIS Slimオルカンと楽天・SCHD（四半期決算型）は、連動をめざす指数、国と業種の構成、決算の回数が違います。2024年9月18日〜2026年9月30日の税引前・分配金再投資の実績と費用を資料で比べます。

楽天・ゴールド（為替ヘッジなし）と三菱UFJ 純金ファンドは、投資先が外貨建ての金ETF等と国内上場の金ETFで別です。2026年1月21日〜2026年9月30日の税引前・分配金再投資ベースの実績と、費用の違いを資料で比べます。

楽天・SCHDとSBI・SCHD（年4回決算型）を2024年12月20日〜2026年9月30日の基準価額（税引前分配金再投資）で比較。100万円は1,280,807円と1,275,224円（売却前）。費用の表示・決算月・分配金の実績の違いも資料で確かめます。

SBI・V・米国高配当株式と楽天・VYMを、2023年9月29日〜2026年9月30日の基準価額（税引前分配金再投資・売却前）で比較。100万円は1,695,740円と1,699,636円。費用（交付目論見書の概算）・NISAの枠・分配の実績の違いも、資料の時点と条件つきで確かめます。

同じ指数への連動を目指す2本を比較。2023年9月29日〜2026年9月30日の100万円の評価額（税引前分配金再投資）は2,198,585円と2,195,594円。信託報酬（税込・貸付時の追加分を除く）は2本とも年0.143%以内です。

楽天・JEPI（毎月決算型）と楽天・SCHD（四半期決算型）の違いを、交付目論見書などの資料で比較。カバード・コール戦略と配当株の指数という投資先ETFの違い、決算の回数、NISAの対象かどうか、実質的な信託報酬、比較期間142日間の実績を並べます。

売却益と配当で非課税の条件が違う。損失が出ても、課税口座の利益とは相殺できません。

申告不要の根拠と、申告した場合に住民税や保険料へ及ぶ影響。

奨励金、配当、売却益にかかる税金と取得費の計算。

外国株の配当で引かれた税金と、NISAでは控除を使えない理由。