iFreeNEXT FANG+ vs 楽天・プラス・NASDAQ100｜集中度と費用を比較
iFreeNEXT FANG+インデックスと楽天・プラス・NASDAQ-100インデックス・ファンドは、どちらも為替ヘッジを原則行わない通常型の投資信託です。ただし連動する指数が違います。FANG+は10社への等金額配分、NASDAQ100は金融を除く大型100社を対象にした指数です。
共通期間の2024年1月30日〜2026年9月11日はFANG+が上回りました。一方、直近1年は楽天・プラス・NASDAQ100が上回っています。信託報酬だけでなく、どの企業にどの割合で投資するかが結果を変えます。
楽天証券の週間買付金額7位と9位を、米国の成長企業に投資する同じテーマの組として比較しました。同一指数の費用比較ではありません。iFreeレバレッジ FANG+や楽天レバレッジNASDAQ-100とは別商品です。
同じ期間の100万円を、分配金再投資で比較する
| 項目 | iFreeNEXT FANG+ | 楽天・プラス・NASDAQ100 |
|---|---|---|
| 比較期間 | 2024-01-30〜2026-09-11 | 2024-01-30〜2026-09-11 |
| 累積騰落率 | +104.60% | +80.85% |
| 年率換算（複利） | +31.49% | +25.43% |
| 100万円の終了時評価額（売却前） | 2,045,983円 | 1,808,500円 |
| 比較期間内の最大下落率 | -30.39% | -27.76% |
| 直近1年の騰落率 | +20.05% | +28.34% |
直近1年は2025-09-11〜2026-09-11。最大下落率は比較期間内のそれまでの高値から、その後の安値までの下落を日次で測定。設定来の最悪値や将来の損失上限ではありません。年率は複利換算であり、毎年同率だったという意味ではありません。
目論見書の料率と、運用報告書の実績を分けて見る
| 項目 | iFreeNEXT FANG+ | 楽天・プラス・NASDAQ100 |
|---|---|---|
| 信託報酬（税込年率） | 0.7755% | 0.198% |
| 総経費率（実績・年率） | 0.78% | 0.21% |
| 総経費率の対象期間 | 2025/1/31〜2026/1/30 | 2024/10/16〜2025/10/15 |
| 連動対象 | NYSE FANG+指数 | NASDAQ-100インデックス |
| 配分の特徴 | 10社へ等金額配分 | 時価総額を基礎に調整 |
| 為替ヘッジ／倍率 | 原則なし／通常型 | 原則なし／通常型 |
総経費率には、購入時手数料、売買委託手数料、有価証券取引税は原則として含まれません。対象期間、年率表示、含まれる費用の範囲をそろえて読む必要があります。
10社への集中と100社への分散では、同じ米国株でも動きが違う
ICEが公表するNYSE FANG+指数は、テクノロジーやその技術を事業に使う成長企業10社への等金額配分を基本とします。等金額に調整した時点では1社あたり約10%ですが、その後は株価の動きで比率が変わります。常に10%ずつ固定されているわけではありません。
NASDAQ100は、ナスダック市場に上場する金融以外の大型企業100社を対象とします。時価総額を基礎に比率を調整するため、FANG+のような等金額配分にはなりません。いずれも米国株全体と同じ構成ではなく、企業や業種への集中が残ります。
企業数だけでリスクの大小を決めることもできません。100社あっても上位企業の比率が高ければ、特定の企業群の影響を受けます。両方を保有しても重複する企業への投資が増える場合があるため、「2本だから分散が2倍」という数え方はできません。
年0.5775ポイントの料率差より、指数の差を先に読む
信託報酬の差は年0.5775ポイントで、100万円を1年間一定額保有する目安では5,775円です。しかし、上の実績表の差から5,775円を引いて「残りが銘柄選択の成果」とする計算はできません。投資額は日々動き、指数も異なり、費用が作用する基準価額も違うためです。
総経費率は0.78%と0.21%ですが、対象期間がずれています。売買委託手数料や有価証券取引税は原則として含まれません。株式の配当や評価、外国での課税なども実績に影響します。ここでは費用の表と実績の表を示すところまでとし、差を特定のコストの実額に置き換えていません。
共通期間全体と直近1年で実績の順序が逆になったことは、この組で特に大切です。都合のよい開始日だけを選ぶと印象が変わります。日次で測った最大下落率も併記し、上昇幅だけを取り出さない比較にしています。
計算条件と、この比較からは分からないこと
2026年9月13日に取得した日次データを使い、2023年9月11日以降、かつ両方のデータがある日だけで比較しました。設定日がそれより後のファンドは、比較できる最初の日まで開始日を繰り下げています。終点も両方のデータがある日までとし、片方だけ新しい日を採用していません。
出典に記載した運用会社の公式サイトが提供する基準価額データから、税引前分配金を再投資した実績を比較しました。日次の表示精度に伴う端数があるため、小さな金額差は概算として読んでください。
終了時評価額は100万円×終点の再投資基準価額÷起点の再投資基準価額で計算しています。運用中に基準価額から差し引かれた信託報酬等を、もう一度引いていません。投資者の購入・換金時の負担と税金は含まないため、実際に受け取る手取り額とは異なります。
開始日を変えれば実績差も変わります。費用、投資対象、下落率を示すところまでとし、総合順位や購入判断にはまとめていません。総経費率は次の運用報告書が公表された時点で、実績比較は四半期ごとに期間を更新する対象です。
積立額と仮定の年率から将来額を計算するシミュレーターに入れる年率は仮定です。過去の実績が将来も続く前提にはしないでください。
よくある質問
Q. iFreeNEXT FANG+はレバレッジ型ですか？
A. この記事のiFreeNEXT FANG+インデックスは通常型です。「iFreeレバレッジ FANG+」は別商品で、費用、為替ヘッジ、運用の仕組みが異なります。
Q. FANG+とNASDAQ100はどちらが上回りましたか？
A. 本文の共通期間全体ではFANG+、直近1年では楽天・プラス・NASDAQ100が上回りました。期間を変えると結果が変わり、将来の成績を示すものではありません。
Q. 2本を組み合わせれば十分に分散できますか？
A. 2本の構成銘柄には重複があります。本数を増やすだけで分散が進むとは限りません。どの企業や業種への投資が増えるかで評価する必要があります。
出典
- 大和アセットマネジメント：iFreeNEXT FANG+。目論見書・第8期運用報告書・CSV
- 楽天投信投資顧問：楽天・プラス・NASDAQ-100。目論見書・運用報告書・CSV
- ICE：NYSE FANG+ Index。10社と等金額配分の定義
- 楽天証券：全銘柄ランキング・週間買付金額（2026/9/7〜9/11）。対象選定の記録であり推奨順位ではありません
本記事は一般的な情報提供を目的とし、特定の金融商品の取得・売買を勧めるものではありません。当サイトは金融商品取引業者ではなく、投資助言を行うものでもありません。数値は記載した期間の過去の実績であり、将来の運用成果を示しません。費用・運用方針は変更されるため、最新の交付目論見書をご確認ください。